あらすじ

　戦国の時代の武芸の名家、武田家は、家宝である法性の兜を借りたまま返さない長尾家と対立を続けている。
　村上義清と、北条氏時は結託し、武田と長尾の対立を更に煽って、両家の領地を奪おうと計略を巡らせている。

　将軍足利義晴が井上新左衛門と名乗る男に、献上された南蛮渡来の鉄砲で暗殺される。残された鉄砲を手掛かりに、家来である武田家と長尾家は、犯人探しの命を受けるが、もし３年以内に犯人を見つけ出せなければ、両家の息子、武田勝頼と、長尾景勝は首を差し出さなくてはならない。
　武田勝頼は戦で受けた傷が元で盲目となり、腰元濡衣と密かに恋仲となっている。

　暗殺の犯人が見つからないまま３年が過ぎ、武田家に村上義清が勝頼の首を討ち取りにやってくる。武田家の家老、板垣兵部が勝頼の身代わりを探し、箕作という青年を連れてくるが、一足遅く、勝頼は恋人濡衣の前で切腹し、首を討たれてしまう。しかし、討たれた勝頼が、実は幼い頃にすり替えられた板垣の息子で、箕作こそが本物の勝頼だったことが、板垣の証言によって明らかになる。

　勝頼の死が公表され、許婚である長尾家の八重垣姫は悲しみに暮れ、日々勝頼の絵姿に回向をしている。
　法性の兜を取り返すため、勝頼は菊作りの箕作として長尾家の奥御殿に濡衣とともに潜入する。長尾家には濡衣の父関兵衛が花守として務めており、そのつてで箕作と濡衣を怪しむものはいなかった。
　ところが八重垣姫は箕作が勝頼の絵姿にそっくりなことから、ただ一人その正体を見破ってしまう。また勝頼でないと知らされてからも、箕作に恋心を寄せる。そんな八重垣姫の想いを知った濡衣は、箕作が勝頼であることを教え、もし勝頼への想いが真であるなら、その証しに法性の兜を差し出すようにと迫る。
　箕作の正体を怪しみ始めた長尾謙信は、塩尻に使いに出させ、追っ手に殺させようとする。勝頼の危険を知った八重垣姫は、眼前の諏訪湖を渡って勝頼に知らせようとするが、湖は凍っており船を出すことが出来ない。
　法性の兜を手に、一心に勝頼の身を案じる八重垣姫に奇跡が起きる。八重垣姫は白鳥となり、湖を渡る。

　長尾謙信は花守関兵衛に、鉄砲を渡し、将軍暗殺の首謀者を探させようとする。関兵衛こそ、足利義晴を暗殺し、そして今、花守として長尾家に潜入し、手弱女御前暗殺の機会を伺う斎藤道三であった。かつて将軍に領地を取り上げられたことを恨みに思い、村上義清と、北条氏時に取り入ったのである。
　しかし斎藤道三は、手弱女御前の暗殺に失敗し、誤って娘の濡衣を手にかけてしまう。捕らえられた道三の口から、全ての陰謀が露見する。
　長尾家と武田家の対立は、将軍足利家の転覆を企む村上義清と、北条氏時の陰謀を暴くための策略であった。

　追っ手を逃れ、諏訪湖畔に辿りついた箕作の前に、数羽の白鳥が舞い降りる。その中の一際美しい一羽が他ならぬ八重垣姫であった。そこにもう一羽、八重垣姫の白鳥と姿形のそっくりな黒鳥が飛来する。勝頼の身代わりに首を討たれた家老の息子、盲の勝頼と、その恋人濡衣の怨念が凝り固まった黒鳥は、勝頼と八重垣姫を苦しめるが、武田家の嫡子、勝頼の手に戻った法性の兜の力によって、退散する。